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康盛股份:安徽六安制冷配件产业园区建设项目可行性研究报告

  浙江康盛股份有限公司

  安徽六安制冷配件产业园区建设项目

  浙江省机电设计研究院有限公司

  工程咨询证书:工咨甲 11220070056

  二0一二年三月

  工程编号:2012027K

  浙江康盛股份有限公司

  安徽六安制冷配件产业园区建设项目

  可行性研究报告

  总  经  理 :黄 列 群

  总 工 程 师 :黄 列 群

  主任工程师 : 朱    捷

  浙江省机电设计研究院有限公司

  工程咨询证书:工咨甲 11220070056

  二0一二年三月

  项目主办单位:浙江南洋科技股份有限公司

  参 加 编 制 人 员

  浙江省机电设计研究院有限公司

  马 彬 荣

  朱  捷

  郑 吉 良

  罗 水 英

  浙江康盛股份有限公司

  占 利 华

  阎 志 恒

  鲁 旭 波

  目     录

  1. 总论 ......................................................................................... 1

  1.1 项目概况............................................................................................................................ 1

  1.2 项目提出背景.................................................................................................................... 1

  1.3 项目建设的必要性 ............................................................................................................ 3

  1.4 项目编制依据和原则 ........................................................................................................ 7

  1.5 项目目标及主要内容 ........................................................................................................ 8

  1.6 可告结果.................................................................................................................. 11

  1.7 主要技术经济指标表 ...................................................................................................... 12

  2. 企业基本情况 ......................................................................... 14

  2.1 企业概况.......................................................................................................................... 14

  2.2 主要产品和市场.............................................................................................................. 15

  2.3 研发能力.......................................................................................................................... 15

  2.4 质量管理水平.................................................................................................................. 16

  2.5 企业组成和人员.............................................................................................................. 16

  2.6 财务状况.......................................................................................................................... 16

  3. 市场分析及产品方案 ............................................................... 18

  3.1 产品说明.......................................................................................................................... 18

  3.2 市场分析......................................................................................................................... 22

  3.3 拟建规模.......................................................................................................................... 39

  4. 物料供应及生产协作 ............................................................... 40

  4.1 物料供应.......................................................................................................................... 40

  4.2 生产协作.......................................................................................................................... 40

  5. 工程设计方案 ......................................................................... 41

  5.1 项目指导思想及主要原则 .............................................................................................. 41

  5.2 工艺设计方案.................................................................................................................. 41

  5.3 总平面布置和运输 .......................................................................................................... 50

  5.4 土建方案.......................................................................................................................... 55

  5.5 公用动力部分.................................................................................................................. 58

  6. 环境保护、职业安全卫生及消防 ............................................. 65

  6.1 环境保护.......................................................................................................................... 65

  6.2 工业职业安全卫生 .......................................................................................................... 67

  6.3 消防................................................................................................................................. 68

  7. 节能及合理利用 ...................................................................... 70

  7.1 设计依据......................................................................................................................... 70

  7.2 工程概述......................................................................................................................... 70

  7.3 能耗指标及分析............................................................................................................. 70

  7.4 节能措施......................................................................................................................... 72

  7.5 建筑节能......................................................................................................................... 73

  8. 生产组织和人员培训 ............................................................... 75

  8.1 生产组织......................................................................................................................... 75

  8.2 劳动定员......................................................................................................................... 75

  8.3 工作制度和年时基数 ...................................................................................................... 75

  8.4 人员培训.......................................................................................................................... 76

  9. 项目实施进度建议 .................................................................. 77

  10. 投资估算与资金筹借 ............................................................... 78

  10.1   概述............................................................................................................................... 78

  10.2   编制方法....................................................................................................................... 78

  10.3   投资估算....................................................................................................................... 78

  10.4   资金筹措及使用计划 ................................................................................................... 80

  11. 财务评价 ................................................................................ 81

  11.1 项目说明....................................................................................................................... 81

  11.2 固定资产、无形及递延资产 ....................................................................................... 81

  11.3 产品成本测算............................................................................................................... 81

  11.4 销售收入、销售税金及附加、利润及分配 ............................................................... 82

  11.5 财务盈利能力分析 ....................................................................................................... 83

  11.6 清偿能力分析............................................................................................................... 84

  11.7 财务生存能力分析 ....................................................................................................... 85

  11.8 财务不确定性分析 ....................................................................................................... 85

  11.9 主要及评价指标见表 11-10 ................................................................................ 86

  11.10 财务效益分析结论 ..................................................................................................... 86

  附表

  1. 设备清单(一期、二期);

  2. 建设投资估算表(表 10-1-1/2);

  3. 流动资金估算表(表 10-2-1/2);

  4. 投资来源与使用计划表(表 10-3-1/2);

  5. 固定资产、无形资产及其他资产情况表(表 11-1-1/2);

  6. 总成本表(表 11-2-1/2);

  7. 销售收入、销售税金及附加估算表(表 11-3-1/2);

  8. 损益表(表 11-4-1/2);

  9. 项目投资现金流量表(表 11-5-1/2);

  10. 项目资本金现金流量表(表 11-6-1/2);

  11. 借款偿还计算表(表 11-7-1/2);

  12. 资产负债表(表 11-8-1/2);

  13. 财务计划现金流量表(表 11-9-1/2);

  14. 敏感性分析表(表 11-10-1/2);

  15. 主要经济数据与经济指标(表 11-11-1/2);

  16. 敏感性分析图(图 11-1-1/2);

  附图

  1. 浙江康盛股份有限公司安徽六安制冷配件产业园区总平面布置图

  2011027K-0Z-01;

  1. 总论

  1.1 项目概况

  项目名称:        安徽六安制冷配件产业园区建设项目

  项目投资:     项目总投资100408 万元,建设投资65801 万元,建设期利

  息2726 万元,流动资金31881 万元

  项目一期投资29219 万元(其中:建设投资18908 万元,建

  设期利息779 万元,流动资金9532 万元)

  项目二期投资 71189 万元(其中:建设投资46893 万元,

  建设期利息1947 万元,流动资金22349 万元)

  项目实施单位:   一期拟成立一家全资子公司(主要负责生产冰箱、

  冷柜用制冷配件(两器产品))

  二期拟成立一家全资子公司(主要负责生产热交换

  器产品)

  项目负责人:               陈汉康

  项目建设地点:          安徽金安经济开发区

  邮编:                  311700

  联系电话:              0571-64836953

  传真:                0571-64836953

  1.2 项目提出背景

  近年来,家用电器行业的快速发展,国家下乡、家电以

  旧换新和家电补贴等政策的积极推行,以及国外家用电器企业产能的

  转移,都有力地推动着国内家电行业的发展。2010 年,我国家用电

  器行业累计产值 9,641.98 亿元,同比增长 31.4%。作为配套行业的

  家用电器制冷配件行业(两器产品)也得到快速发展。

  长期来看,随着全球经济不断复苏、发展中国家经济实力不断增

  强、各国节能环保政策导致的家用电器技术不断升级、国外家用电器

  企业产能继续大规模向中国转移、中国家用电器企业制造能力持续提

  -1-

  高和产能的持续增加,家用电器制冷配件市场仍将保持较快增长。

  蒸发器和冷凝器属于制冷系统中的热交换器,是制冷系统中必不

  可少的两大部件。蒸发器是吸收热量的部件,冷凝器是释放热量的部

  件。蒸发器、冷凝器的品质直接影响到冰箱、空调的性能和质量,因

  此国内外的大型冰箱、空调生产企业均选择产品质量稳定、性能好、

  规模大的两器制造厂商为其提供配套产品,对供应商的选择大多需要

  经过严格的资质认定,上下游结成战略合作伙伴,这使得大型两器生

  产厂商的行业影响力不断扩大,并获得稳定的市场份额和盈间,

  两器市场也呈现出向行业内优势企业集中的趋势。

  浙江康盛股份有限公司是一家主要从事家用制冷电器及空调用

  管路及延伸产品的生产和销售的企业,自创立以来,公司抓住了家用

  制冷电器产品管路材料替代的发展机遇,实现了制冷钢管销量年均

  42.50%的复合增长,目前已成为国内制冷家电用钢管产品最主要的供

  应商。公司率先在国内采用超低碳钢制造超软超薄壁微径钢管,用于

  制造冰箱、冷柜中的蒸发器、冷凝器。目前,公司产品应用于海尔、

  海信、新飞、ELECTROLUX(伊莱克斯)等国内外知名品牌冰箱、冷柜

  的生产;公司还率先研发了新一代冰箱用节能 R 蒸发器、减震阻尼

  式空调吸气管、外冷折叠式冷凝器和整体循环式热交换器等新产品,

  并获得多项专利。

  公司自 2010 年在 A 场上市以后,除了保持在制冷电器及空

  调用管路产品的快速发展外,同时也积极的发展冰箱、空调用蒸发器、

  冷凝器等制冷配件产品。公司在行业内有较好的品牌和市场优势,但

  是随着同业竞争的日益加剧,企业必须走产品专业化发展的道路。

  随着市场经济的发展,以品牌家电企业为中心,散件制造商、设

  备供应商等相关行业服务体系,以最短的距离组成了完整的产业链

  -2-

  条,形成了区域性的家电制造产业群。从 90 年代开始,国内形成了

  珠三角、长三角、环渤海地区三大家电产业群。近年来,以合肥为代

  表的皖江地区家电产业也在逐渐发展壮大。

  浙江康盛股份有限公司目前在浙江淳安和徐州睢宁设有两大生

  产基地,其中浙江淳安是公司总部所在地,主要负责制冷管路及其延

  伸产品的生产,市场方面主要针对华南地区;徐州睢宁生产基地为公

  司针对华北地区设立的第二大生产基地。康盛公司通过对市场广泛的

  走访与调研,结合近几年我国家电制造产业的区域发展情况,拟在安

  徽六安设立制冷配件生产基地,满足近年来以合肥为代表的皖江地区

  家电产业的发展需要,项目主要产品为冰箱、冷柜用两器产品和空调

  用热交换器产品。

  通过实施该项目,可以优化公司产品结构、强化市场竞争力,提

  高公司产品的市场占有率,为企业创造良好的经济效益。同时,项目

  的建设将推动行业技术进步,具有明显的社会效益。综合项目产品的

  市场发展趋势以及企业发展现状,浙江康盛股份有限公司提出了《安

  徽六安制冷配件产业园区建设项目》。

  1.3 项目建设的必要性

  1.3.1 项目相关的法律法规及产业政策

  (1)《国民经济和社会发展第十二个五年规划》

  2010 年 10 月,中国共产党第十七届中央委员会第五次全体会

  议通过了《国民经济和社会发展第十二个五年规划》,提出以下三点

  主要目标:

  ① 经济结构战略性调整取得重大进展。居民率上升,服务

  业比重和城镇化水平提高,城乡区域发展的协调性增强。

  ② 努力实现居民收入增长和经济发展同步、劳动报酬增长和劳

  -3-

  动生产率提高同步,低收入者收入明显增加,中等收入群体持续扩大,

  贫困人口显著减少,人民生活质量和水平不断提高。

  ③ 建立扩大消费需求的长效机制。把扩大消费需求作为扩大内

  需的战略重点,进一步释放城乡居民消费潜力,逐步使我国国内市场

  总体规模位居世界前列。

  (2)《轻工业调整和振兴规划》

  2009 年 5 月,在国家出台的《轻工业调整和振兴规划》中指出:

  “支持家电行业电冰箱、空调器、洗衣机等关键部件生产线升级改造,

  实现高端及高效节能电冰箱、空调器、洗衣机等产品的产业化;

  进一步扩大‘家电下乡’补贴品种。

  (3)家电下乡政策

  2008 年,财政部、商务部印发《家电下乡推广工作方案》,将彩

  电、冰箱(含冰柜)、洗衣机、空调等纳入家电下乡推广范围,对实

  施家电下乡地区农民购买财政补贴家电下乡产品,国家财政比照出口

  退税率,直接补贴农民消费者。此项政策将在 14 个省市执行 4 年,

  上述家电按销售价格的 13%给予补贴。2008 年 12 月,财政部、商务

  部、工业和信息化部印发了《关于全国推广家电下乡工作的通知》(财

  建【2008】862 号)。从 2009 年 2 月 1 日起,家电下乡在原来 14 个

  省市的基础上,开始向全国推广,产品也从过去的 4 个增到 8 个,

  除了之前推出的“彩电、冰箱、手机、洗衣机”之外,本次家电下乡

  又新增了电脑、热水器和空调。它们和彩电等产品同样享受国家 13%

  的补贴。

  (4)《加快我国家用电器工业转型升级的指导意见》

  2009 年 12 月,工业和信息化部颁布《加快我国家用电器工业

  转型升级的指导意见》,其中特别提出:加快家电行业结构调整、转

  -4-

  型升级和发展方式的转变,应扩大消费需求,实现家电行业平稳较快

  发展;进一步提高企业自主创新能力;同时,还应积极促进品牌

  化、完善产业布局、推进节能减排工作。

  (5)《家电行业十二五规划》

  中国家用电器协会出台的《家电行业十二五规划》指出:

  ① 中国要从家电大国向家电强国转变,并首次提出家电产业规

  模要保持适度增长,“十二五”期末家电工业总产值达到 1.5 万亿元,

  年均增长率 9.2%,继全球产量规模实现第一后,成为全球销量第一。

  到“十二五”期末,我国家电出口额目标将达 600 亿美元,年均增

  长 8.4%。

  ② 对家电工业的共性技术和关键技术的研究、标准化建设、自

  主品牌的培育、关键零部件的研发和重大装备技术改造、新型的节能

  环保产品、创新产品的产业化试点及市场化等给予政策和资金支持,

  着重通过对关键零部件的政策和资金支持来提升整机发展水平;给予

  国家科技支撑项目支持和外贸基金支持。

  ③ “技术创新”与“节能环保”将成为家电产业升级的关键词,

  主要家电产品能效水平要平均提高 15%。

  1.3.2 解决公司产能不足的需要

  根据国家统计局数据分析,从 2001 年至今,空调、冰箱、洗衣

  机等白色家电产量以年均 17~20%的复合增长率保持逐年上升;2010

  年度,我国家用器具制造行业累计完成工业总产值已接近 1 万

  亿元。据中国家用电器协会估计,“十二五”期间家电制造行业年均

  增长率约 8~10%。近年来,公司产能、产量逐年扩大,产能利用率接

  近 100%,产销率也保持在 100%左右,但仍无法完全满足下游客户的

  需求。2010 年度,在国内家电产业政策刺激下以及国外市场强劲复

  -5-

  苏之下,全年空调总销量达到 9,495.6 万台,同比增长 44%;公司的

  战略合作客户之一美的集团,其空调、冰箱、洗衣机 2010 年度销售

  额更是比上年同期增长了 50.63%、57.45%和 63.10%。但受产能限制,

  公司制冷配件产品无法完全消化战略合作客户下达的订单。

  因此,通过本次安徽六安制冷配件产业园区项目实施,进一步扩

  大产能,有助于克服公司目前的产能瓶颈,是非常必要的。

  1.3.3 提高竞争能力,进一步扩大规模优势

  通过本项目的建设,将有效提高整个企业的技术设备水平,改善

  产品结构,提升议价能力。同时,通过对硬件的投入,工艺的改进,

  提高生产效率,将提升公司的竞争能力。生产规模的进一步扩大,也

  将使单位产品成本降低,规模优势更加突出。

  项目达产后,公司将在现有的基础新增冰箱、冷柜配套用两器产

  品 3220 万件,空调热交换器产品 400 万标准件。可以进一步提高公

  司产品的市场占有率,巩固公司在冰箱、空调用两器行业的市场地位。

  1.3.4 扩大区域优势,为下游主机厂提供专业协作的需要

  随着市场经济的发展,以品牌家电企业为中心,散件制造商、设

  备供应商等相关行业服务体系,以最短的距离组成了完整的产业链

  条,形成了区域性的家电制造产业群。从 90 年代开始,国内形成了

  珠三角、长三角、环渤海地区三大家电产业群。近年来,以合肥为代

  表的皖江地区家电产业也在逐渐发展壮大。

  浙江康盛股份有限公司目前在浙江淳安和徐州睢宁设有两大生

  产基地,其中浙江淳安是公司总部所在地,主要负责制冷管路及其延

  伸产品的生产,市场方面主要针对华南地区;徐州睢宁生产基地为公

  司针对华北地区设立的第二大生产基地。公司结合近几年我国家电制

  造产业的区域发展情况,拟在安徽六安设立制冷配件生产基地,满足

  -6-

  近年来以合肥为代表的皖江地区家电产业的发展需要,

  1.3.5 企业自身发展的需要

  随着市场经济的不断深入发展,浙江康盛股份有限公司的产品结

  构不断得到调整和优化,技术水平及生产能力有了很大提高,但公司

  现有生产场地已无发展余地,现有设备的生产能力已经饱和,为满足

  下游产业的发展需要,企业迫切需要进行全面的技术改造并扩大产

  能。项目的实施,将使浙江康盛股份有限公司在现有以制冷管路为主

  的产业基础上,扩展自身的产品结构,真正切入到以制冷系统部件为

  主的配套领域,进一步提升企业的核心竞争力。由于产品技术含量高,

  生产工艺复杂,市场进槛较高,其利润空间较大。通过本项目的

  实施,将大大增强企业的盈利能力,实现企业做大做强的目标。

  1.4 项目编制依据和原则

  1.4.1 编制依据

  (1)浙江康盛股份有限公司提供的有关项目的资料。

  (2)浙江康盛股份有限公司与浙江省机电设计研究院有限公司

  签定的技术咨询合同。

  1.4.2 编制原则

  (1)依据科技进步,按照“突出重点、提高起点、市场导向、效

  益优化”的总体要求。本项目针对该企业特点,在安徽金安经济开发

  区的新厂区内组建新的生产基地,新增生产设备及其相关的配套公用

  设施,力求在工艺水平、产品质量、生产能力、企业管理、厂容厂貌

  等方面均有突出的表现。

  (2)车间工艺设计要做到合理规划,设备合理布置,使短捷、

  -7-

  畅通,提高生产效率,降低生产成本。设备选型以先进高效、实用可

  靠为原则,关键生产设备采用进口设备,辅助配套设备立足国内。

  (3)在设计过程中严格执行国家有关法规、技术规范和规定。

  (4)贯彻“三同时”原则,遵守环保及职业安全卫生有关规定。

  对生产中产生的污染物等需经有效治理达标后排放,以改善生产环

  境,保护员工的身心健康。

  1.5 项目目标及主要内容

  1.5.1 项目目标

  (1) 项目依托浙江康盛股份有限公司在制冷管路及其延伸产品

  制造方面多年的技术积累,对冰箱、冷柜用两器(蒸发器、冷凝器及

  弯制件)及空调用热交换器等产品进行系列化、专业化生产制造。通

  过本项目的建设,可扩展公司的产品结构,扩大企业自身生产能力,

  从而提高产品的市场份额,提高企业的经济效益。同时,项目的实施

  可提高南洋科技的综合生产工艺水平,增加和提高产品附加值,从而

  增强企业的竞争力,加速企业与国际接轨。

  (2) 项目对安徽六安制冷配件产业园区进行一次规划,分期实施

  的策略,项目从 2012 年开始规划设计,到 2015 年底逐步建设完成。

  另外,浙江康盛股份有限公司将设立不同的子公司负责完成项目实

  施。

  项目具体实施单位及产品划分如下:

  主要发展

  项目实施主体         产品方案   生产规模   实施时间

  方向

  拟新成立一家全  冰箱、冷  丝管蒸发器  210 万件/年  一期

  资子公司(名称  柜用制冷

  待定)       配件   丝管冷凝器  60 万件/年  一期

  -8-

  冷藏蒸发器     420 万件/年   一期

  弯制件     2400 万件/年  一期

  盘管蒸发器     130 万件/年   一期

  新同创系列    10 万标准件/年  二期

  拟新成立一家全

  空调热交

  资子公司(名称          艾默生系列    10 万标准件/年  二期

  换器

  待定)

  美的系列  380 万标准件/年   二期

  项目分期实施规划如下:

  第一期(2012 年中~2014 年中):一期主要完成冰箱、冷柜用两器

  产品(蒸发器、冷凝器及弯制件)的生产性工程建设以及整个园区的

  生产辅助配套区的建设,一期计划投资 29219 万元;

  第二期(2014 年初~2015 年底):二期主要完成空调热交换器产品

  的生产性工程建设,二期计划投资 71189 万元;

  (3) 本项目达产后,浙江康盛股份有限公司安徽六安制冷配件产

  业园区将形成新增年产 3220 万件冰箱、冷柜用两器产品、400 万标

  准件空调热交换器的生产能力,项目可实现新增年销售收入 148420

  万元,实现利润总额 18831 万元,年实现增值税为 8377 万元,销售

  税金及附加为 838 万元。

  项目各期财务指标如下:

  项目规划 销售收入    利润总额   增值税(万   销售税金及   总投资(万

  期限   (万元)    (万元)   元)      附加(万元   元)

  一期       44120  5325      2257      226      29219

  二期     104300    13506     6120      612      71189

  合计     148420    18831     8377      838      100408

  1.5.2 主要建设内容

  -9-

  1、本项目拟利用浙江康盛股份有限公司在安徽金安经济开发区

  新征用的土地进行实施。公司新征用地面积为 273535m2(约合 410.3

  亩),项目将对安徽金安制冷配件产业园区进行规划设计,整个基地

  主要规划建设冰箱(冷柜)用两器产业区、热交换器产业区及园区生

  活辅助配套中心等,项目新增建筑面积为 175520m2。

  新征用地面积

  项目实施分期             新增建筑面积(m2)

  平方米    折合亩

  一期    96000    144      61980

  二期    177535    266.3     113540

  合计    273535    410.3     175520

  2、根据项目产品的工艺流程,主要设置冰箱、冷柜用两器产业

  区(1#、2#厂房)、热交换器产业区(3#、4#、5#、6#厂房)、倒班宿

  舍、职工食堂、产品展示及仓储用房等,添置先进、高效、可靠、适

  用的生产设备,关键生产设备选用国外先进成熟的数控设备,配套设

  备选用国产设备。主要采用的工艺技术如下:

  (1)冰箱、冷柜用两器产品的生产采用采用国内先进的专用交

  流焊接新工艺,表面处理采用先进的阴极电泳、静电喷粉工艺技术,

  主要新增自动弯管机、自动成型机、三相次级整流丝管焊机、自动检

  漏流水线、电泳喷粉线等设备。

  (2)热交换器的生产采用流水线作业对热交换器组织生产,产

  品采用 NOCOLOK 焊接工艺(气体保护连续焊接工艺),主要新增

  NB 钎焊炉、扁管定尺下料机、翅片成型机、精密冲床、专用集管成

  型机、芯体组装机、氦检漏仪、氩弧焊机等设备组成生产专线。

  3、新增园区公用动力配套系统,主要包括配电站、循环水系统、

  -10-

  动力系统等,确保生产用水、用电和用气。

  4、贯彻环境保护“三同时”、职业安全卫生和节能原则。

  1.5.3 总投资及资金来源

  本项目总投资为 100408 万元,其中新增建设投资为 65801 万元,

  建设期利息 2726 万元,流动资金 31881 万元。各期投资组成如下

  总投资(万  建设投资  建设期利息  铺底流动资

  项目实施分期

  元)     (万元)  (万元)   金(万元)

  一期       29219    18908  779      9532

  二期       71189    46893  1947     22349

  合计       100408    65801  2726     31881

  解决。

  1.6 可研报告结果

  经分析研究其结论性结果为:

  安徽六安制冷配件产业园区建设项目符合国家相关的法律法规

  及产业发展方向,项目具有极好的市场发展空间,并能获得良好的经

  济和社会效益。

  本项目的实施,可提高企业的生产工艺装备水平和产品档次,可

  以优化产品结构、强化市场竞争力,形成规模效应,扩大企业的市场

  覆盖范围,提高企业的利润空间,为社会和公司均能带来良好的经济

  效益。

  本项目利用浙江康盛股份有限公司在安徽金安经济开发区新征

  用的土地建设新的生产基地,对新厂区进行规划设计,做到物流通畅、

  快捷,有利于提高生产效率,项目新增建筑面积 175520m2。项目新

  增的设备自动化程度高,产品质量、档次高,市场前景广阔,生产规

  模适合。

  -11-

  另外,为满足公司员工的基本生活需要,公司在现有建设场地的

  基础上,需新征土地约 103 亩,建设一个康盛股份的员工生活区,体

  现康盛股份“立足本地,内外结合、广聚贤良”的人才理念。

  项目建设期四年,分二期逐步实施。达产后,实现新增年销售收

  入 148420 万元,新增利润总额 18831 万元。

  项目实施后,企业实力将得以进一步增强,项目各期的主要财务

  指标如下:

  项目财务指标     一期     二期

  财务内部收益率(所

  16.19%    16.98%

  得税后)

  投资回收期(所得税

  7.47 年   7.17 年

  后)

  投资利润率        18.22%    18.97%

  投资利税率        26.72%    28.43%

  由此可见,本项目具有良好的社会效益,且具有一定的抗能力。

  1.7 主要技术经济指标表

  Ⅰ、主要数据

  1、生产纲领       3220万件冰箱、冷柜两器产品,400万标准件热交换器

  年生产纲领

  2、产品方案      序     产品名称     数量(万

  号                  产值(万元)  备注

  件)

  1    丝管蒸发器     210    9450   一期

  2    丝管冷凝器     60     1500   一期

  3    冷藏蒸发器     420    13020   一期

  4      弯制件     2400    15600   一期

  5    盘管蒸发器     130    4550   一期

  6   新同创系列热交换器   10    10200   二期

  7   艾默生系列热交换器   10    10500   二期

  8   美的系列热交换器   380    83600   二期

  合计            148420

  -12-

  一期      二期      合计

  3、主要原材料       2万吨      5万吨     7万吨

  4、新增主要设备     300台(套)  145台(套)  445台(套)

  5、 用水量(新增)   3.06万m3/年  10.86万m3/年  13.92万m3/年

  能 用电量(新增)    436.8万度/年  1547万度/年  1983.8万度/年

  耗

  柴油(新增)     80吨/年    220吨/年    300吨/年

  氮气(新增)    66万m3/年   176万m3/年   242万m3/年

  6、人员(新增)       320      900      1220人

  7、全年生产天数      300天     300天     300天

  8、项目征地面积(m2)   96000     177535     273535

  9、项目新增建筑面积    61980     113540     175520

  10 项目总投资(万

  29219     71189     100408

  元)

  建设投资(万元)   18908     46893     65801

  建设期利息(万

  779      1947      2726

  元)

  流动资金(万元)   9532      22349     31881

  新增年销售收入

  11             44120     104300     148420

  (万元)

  新增年利润总额

  5325      13506     18831

  (万元)

  新增增值税(万

  2257      6120      8377

  元)

  新增销售税金及

  226      612      838

  附加(万元)

  Ⅱ、财务评价        一期      二期

  1、投资利税率       26.72     28.43     27.93

  2、投资利润率       18.22     18.97     18.75

  3、财务内部收益率(所

  16.19     16.98

  得税后)

  4、投资回收期(所得

  7.47      7.17

  税后)(年)

  -13-

  2. 企业基本情况

  2.1 企业概况

  浙江康盛股份有限公司位于景色秀丽的千岛湖畔,是一家专业生

  营制冷、用高压管材及延伸产品---冰箱、冷柜、空调蒸发器、

  冷凝器及配件的企业。所在地是目前国内品种最全、规格最多、生产

  能力最大、产品延伸最深的制冷管路制造基地。年产制冷管材 100000

  余吨,蒸发器、冷凝器等管路零部件 5000 余万件,冰箱冷凝管国内

  市场占有率达到 60%以上。产品主要供应海尔、海信、美的、美菱、

  新飞、LG、伊莱克斯等著名家电制造企业,并出口韩国、澳大利亚、

  印尼、印度、墨西哥、土耳其等二十多个国家和地区。

  公司目前在北京、青岛、江苏、合肥、新乡、成都、南京、武汉、

  广州、六安等地设有 25 家分子公司,已形成以千岛湖和徐州睢宁县

  (在建)为管材生产基地,各地分子公司为部件加工及产品销售服务

  网络的生产经营格局。公司注册资金 14300 万元,占地面积 1200 余

  亩,建筑面积 40 余万平方米,在岗员工 4000 余人。

  公司自成立以来,一直致力于制冷行业的创新与发展,坚持走科

  技创新之路,在制冷行业率先进行铜替代产品的研发和技术革新,取

  得了革命性成果,为冰箱空调降低制造成本作出极大贡献。已获得国

  家各类专利技术 50 多项。公司通过 ISO9000 质量管理体系和

  ISO14001 环境管理体系认证。产品通过 ROHS 制造企业验审和 R134a

  控制程序验审。公司引进用友 ERP 系统和 OA 办公,为公司走

  向信息化、现代化、高效化管理奠定了良好的基础。公司先后获得浙

  江省诚信示范企业,杭州市环境保护模范集体,杭州市最具成长型企

  业和专利试点企业等荣誉。2008 年被认定为浙江省高新技术企业,

  2009 年公司被国家科技部认定为火炬计划重点高新技术企业。2010

  -14-

  年 6 月,公司在深交所挂牌上市,A 股 3600 万股,发行后总股

  本为 1.43 亿股。发行募集资金拟投向:制冷用合金铝管路系统制造

  项目和钢制冰箱管路系统节能降耗技术改造项目。

  追求卓越、贵在永续,公司未来的成长目标是建成全球最大的制

  冷管路系统制造基地。

  2.2 主要产品和市场

  康盛公司专业生产经营制冷、机械用高压管材及其延伸产品:冰

  箱冷柜蒸发器、冷凝器,空调配件和管路。目前为国内品种最齐,

  规格最多,生产能力最大,产品延伸最深的制冷钢管生产企业。

  目前可提供产品:

  ①单层管系列:φ 2.8-φ 9.5 各种壁厚的盘管、定尺管。

  ②超软管系列:φ 2.8-φ 9.5 各种壁厚的盘管、定尺管。

  ③系列冰箱冷柜用蒸发器、冷凝器、R 蒸发器、除露管等

  ④空调用连接管、配管及辅助管等。

  2.3 研发能力

  康盛股份多年来在冰箱、空调制冷系统研发、生产方面具有十分

  丰富的经验,在制冷系统的结构优化方面做了大量的工作,并取得丰

  硕的成果,承担了一系列的省、市级研发及技改项目。

  公司长期致力于冰箱、空调制冷系统的铜材料替代研究,在制冷

  系统管路的铜材料替代方面具有十分丰富的经验,公司在全国率先采

  用超低碳钢(IF 钢)制备超软超薄壁微径钢管,用以制备冰箱、冷

  柜制冷系统中的蒸发器、冷凝器,并应用于全国各个大型冰箱、冷柜

  的生产企业,如海尔、海信、新飞等。公司制冷管路研究开发中心,

  研发了新一代的冰箱用节能 R 蒸发器、减震阻尼式空调吸气管、外冷

  折叠式冷凝器和整体循环式热交换器等高新技术产品,并申请相关专

  -15-

  项。

  公司拥有众多的科技人员和强大的产品科研开发能力。2008 年

  12 月被认定为浙江省高新技术企业,2009 年被国家科技部认定的国

  家火炬计划重点高新技术企业。公司已拥有发明专利 4 项,实用新

  型专利 36 项,外观设计专利 11 项;正在申请的发明专利 8 项,实

  用新型专利 9 项,外观设计专利 3 项,多项产品获得当地政府的科

  技奖。继开发φ 4×0.5 钢管之后,最近又研究成功机械性能与紫铜

  管相同,可以取代紫铜管用于冰箱冷柜的超软钢管。目前公司产品销

  往全国各大制冷机制造厂家,并出口韩国、日本、印尼、伊朗等国际

  市场,受到客户的广泛好评。

  2.4 质量管理水平

  康盛股份已经获得 IS09001 的质量体系认证,取得了证书。

  2.5 企业组成和人员

  康盛股份是按《中华人民共和国公司法》设立的企业,实行董事

  会领导下的总经理负责制,公司现由 1 家控股子公司、8 家全资子公

  司、9 个直属分公司组成。

  康盛股份是一个集研发与生产为一体的科技型企业。现有职工

  4000 多人,其中研发及技术服务人员 200 多人。

  生产人员:        2717 人

  研发技术人员:      218 人

  供销人员:        115 人

  管理人员:        351 人

  2.6 财务状况

  至 2011 年底,公司的总资产为 15.95 亿元。企业资产负债率为

  33.40%。企业近三年效益情况见表。

  -16-

  表 2-1      企业效益情况表        单位:万元

  序号    项   目  单位  2011 年  2010 年     2009 年

  1   销售收入    万元       110,301.91   71883.76

  2   利润总额    万元        9016.85     8318.75

  3   资产负债率    %         33.40%     64.82%

  -17-

  3. 市场分析及产品方案

  3.1 产品说明

  3.1.1 概述

  本项目一期产品为冰箱、冷柜用两器(蒸发器、冷凝器、弯制件

  等),二期产品为空调用热交换器系列产品。

  目前国内常用的双门直冷式电冰箱和壁挂式空调及其使用的两器

  的结构图如下:

  双门直冷式电冰箱结构图

  -18-

  壁挂式空调的室内、室外机组结构图

  3.1.2 产品主要功能

  项目生产的主要产品是冰箱、空调用蒸发器和冷凝器,蒸发器和

  冷凝器属于制冷系统中的热交换器,是制冷系统中必不可少的两大件

  (制冷系统中另外两个大件为压缩机和节流阀),其中蒸发器是吸收

  热量的部件,冷凝器是释放热量的部件。

  制冷系统的基本原理为:制冷剂在蒸发器中吸收被冷却的物体热

  量之后,汽化成低温低压的蒸汽、被压缩机吸入、压缩成高压高温的

  蒸汽后排入冷凝器、在冷凝器中向冷却介质(水或空气)放热、冷凝

  为高压液体、经节流阀节流为低压低温的制冷剂、再次进入蒸发器吸

  热汽化,达到循环制冷的目的。这样,制冷剂在系统中经过蒸发、压

  缩、冷凝、节流四个基本过程完成一个制冷循环。

  -19-

  3.1.3 产品相关技术指标

  (1)两器产品

  项目一期投产后主要产品有丝管式蒸发器、丝管式冷凝器、冷藏

  蒸发器、盘管蒸发器和弯制件等。拥有换热效率高,占用体积小,使

  用方便,成本低,环保等优点,可代替普通的管壳式、翅片式、丝管

  式冷凝器等。

  芯体厚度覆盖:8mm、16mm、20mm、25mm 等;

  适用制冷剂:R134a、R600a 等

  证书:RoHS.

  产品标准:特定客户供货产品符合美的、海尔、科龙及海信等公

  司相关的冰箱和空调标准,一般订单按康盛管业的企业标准执行。

  丝管蒸发器        丝管式冷凝器

  冷藏蒸发器        盘管蒸发器

  (2)热交换器产品

  -20-

  项目二期投产后将形成车用、家用、商用、冷冻冷藏用四大系列

  热交换器产品,分别适用于不同冷媒:R134a(汽车空调系统,冷冻

  冷藏系统),R22,R410A,R407C(家用,商用),R600a(冷冻冷藏

  用)。

  商用微通道芯体:制冷量 14kw 以上,适用于用空调系统或

  称中央空调,含机房、基站等空调系统。特点是换热能力大,换热器

  外形尺寸大,换热器长度可达 3000mm×1500mm。

  按照芯体厚度分为 16mm,20mm,25mm。

  对应扁管规格:16×2-10, 20×2-12, 25×2-18。

  焊接后换热器产品爆破压力可达 14MPa 以上。

  车用微通道芯体:包含乘用车、卡车、中巴、大巴等空调用换热

  器。特点是迎面风速高,热流密度大,安装尺寸要求严格。

  按照芯体厚度分为 16mm,20mm,25mm,36mm。

  对应扁管规格: 16×2-10, 20×2-10, 25×2-13, 36×3-23。

  焊接后产品爆破压力可达 9MPa 以上。

  家用微通道芯体:制冷量 14kw 以下,适用于房间空调器,特点

  结构紧凑,换热效率高。

  除商用产品使用的规格为新增 16×1.4-16 规格,焊接后爆破压力

  可达 14MPa 以上,适用于 3Hp 以下体积更加紧凑的产品。

  冷冻冷藏用微通道芯体:适用于风冷冰箱、冷柜、展示柜等,特

  点是体积小,风阻小,流阻小。

  按照芯体厚度分为 16mm,20mm,25mm

  -21-

  对应扁管规格: 16×2-8,20×2-8,25×2-10

  焊接后产品爆破压力可达 9MPa 以上。

  汽车空调冷凝器          商用空调冷凝器

  3.2 市场分析

  3.2.1 行业现状分析

  3.2.1.1 行业发展概况

  蒸发器、冷凝器统称为换热器,是冰箱、空调等制冷系统的主要

  部件。其应用发展概况与换热器的应用发展存在着密切的联系。根据

  换热器的发展历史,蒸发器、冷凝器的发展大致可以划分以下几个阶

  段:

  发展阶段     发展概况

  起源阶段     换热器最早起源于欧洲,早期产品(如蛇管式换热器)结构

  20 世纪 20 年代 简单、传热面积小、体积大而笨重。随着制造工艺的发展,

  至 70 年代    20 世纪 20 年代出现了板式换热器,30 年代瑞典制成螺旋

  板换热器和板壳式换热器,英国制成板翅式换热器。60 年代

  中国和瑞典各自独立制成伞板换热器。70 年代中期研制出

  热管式换热器。

  成形阶段     70 年代末至 90 年代,我国已开始自行生产冰箱及空调,国

  20 世纪 70 年代 内换热器行业开始发展。换热器生产工艺渐趋成熟与完善,

  末至 90 年代初  产品结构形式与功能呈现多样化趋势。冰箱用换热器主要形

  式有丝管式、吹胀式、翅片式及板管式等,空调用换热器主

  -22-

  要形式有窗机整体式、分体挂壁式及分体立柜式用翅片管束

  式蒸发器、冷凝器。

  无氟发展阶段   为减少对大气臭氧层的破坏作用,全球开始提出使用无氟制

  20 世纪 90 年代  冷剂替代氟里昴制冷剂的要求(蒙特利尔相关约定)。从 90

  年代中期开始,大多冰箱厂家开始投入无氟冰箱的研发与生

  产,冰箱用换热器开始执行无氟标准。至 90 年代末,冰箱

  用换热器基本向无氟标准迈进,标志着冰箱用换热器无氟、

  绿色环保时代的开始。

  环保节能阶段   21 世纪以来,我国逐步成为世界冰箱、空调的主要生产基

  21 世纪至今    地,国内换热器行业进入繁荣发展阶段,产品生产技术与工

  艺不断创新与改进。近年来,绿色环保、高效节能已成为行

  业发展的重要主题,要求换热器结构功能设计上要满足冰箱

  变频、保鲜的要求,材料上要实现铜质材料向钢质材料或铝

  质材料的替换、厚实材料向薄材料的替换,并且要符合欧盟

  RoHS 指令要求。

  随着越来越多的领域开始对制冷类产品产生需求,蒸发器、冷凝

  器已被广泛地应用于更多不同的领域,如太阳能设施、汽车制冷设施

  以及船用制冷设施等。随着现代两器的产品结构、功能设计、材料替

  代及生产工艺的日新月异,可以预期未来蒸发器、冷凝器将具有广阔

  的应用发展前景。

  3.2.1.2 国内蒸发器、冷凝器需求现状

  在国家经济持续快速增长的背景下,中国家电行业取得了快

  速稳定的增长,规模持续扩大。作为冰箱、空调的配套加工行业,蒸

  发器、冷凝器的市场需求主要取决于冰箱、空调的市场需求。

  根据国家统计局网站数据,2010 年国内冰箱产量为 7546 万台,

  家用空调产量约为 11220 万台。按平均每台冰箱至少使用蒸发器、冷

  -23-

  凝器各一套,每台空调使用蒸发器、冷凝器各一套进行估算,国内市

  场蒸发器和冷凝器近三年的需求量大致如下:

  2008 年      2009 年      2010 年

  年度     需求量   需求额 需求量   需求额 需求量   需求额

  (万套) (万元) (万套) (万元) (万套) (万元)

  冰箱产量(万台)      4757       5930       7546

  冰箱两器需求量   9514   397201 11860   509980 15092   679140

  空调产量(万台)      8231       8078       11220

  空调两器需求量   16462  3008888 16156  2988860 22440  4196280

  3.2.1.3 供需现状

  近年来,下游冰箱、空调产业逐渐形成寡头垄断竞争格局,寡头

  企业对两器产品的质量、性能及供货及时性等方面提出了更为严格的

  要求。本公司作为国内两器市场的龙头企业,90%以上的客户是国内

  一线品牌的冰箱、空调厂商,公司竞争优势明显。在国外两器市场上,

  随着国外家电厂商对国内两器产品需求日益增长,公司将在两器产品

  出口上拓展空间,凭借着在国内外家电行业中的品牌优势,扩大公司

  产品在国外的市场份额。

  2006 年到 2008 年,全球冰箱两器的需求增长了 30%左右,空调

  两器的需求增长了 25%左右。随着蒸发器、冷凝器广泛地应用于更多

  新兴领域,可以预期两器行业具有良好的发展前景。

  3.2.1.4 两器行业特征

  (1)零部件全球采购策略

  在世界经济一体化的背景下,国外家电厂商为了降低成本、获取

  最大利益,普遍采用零部件全球采购策略。近年来,中国劳动力成本

  优势促使国外厂商不断扩大在我国的采购量,有些厂商为了降低成

  -24-

  本,甚至减少或停止部分产品的生产转到中国采购。目前,国内蒸发

  器产品凭借质量、技术、价格与服务等方面的优势,已经成为国外厂

  商采购的热点。

  (2)行业集中度逐步提高

  蒸发器、冷凝器的品质直接影响到冰箱、空调的性能和质量,因

  此国内外的大型冰箱、空调生产企业均选择产品质量稳定、性能好、

  规模大的两器制造厂商为其提供配套产品,对供应商的选择大多需要

  经过严格的资质认定,上下游结成战略合作伙伴,这使得大型两器生

  产厂商的行业影响力不断扩大,并获得稳定的市场份额和盈利空间,

  两器市场也呈现出向行业内优势企业集中的趋势。

  (3)饮水机用冷凝器,商用空调、车用空调两器成为蒸发器、冷

  凝器市场新的亮点

  ①饮水机用冷凝器:2007 年国内的饮水机生产量近 4,000 万台,

  其中相当比例的高档饮水机需要使用丝管式冷凝器。随着收入及生活

  水平的提高,人们对饮水机的档次要求也逐步提高,这将扩大饮水机

  市场对冷凝器的需求;

  ②商用空调、车用空调两器:商用及车用空调两器市场的开发,

  一方面能增加空调两器的销售量,另一方面可以改善目前公司车间

  淡、旺季工作负荷差异明显的局面,从而提高设备的利用率,降低综

  合生产成本。

  3.2.2 市场需求分析

  3.2.2.1 市场有利因素分析

  -25-

  (1)国民经济高速发展,国民收入水平不断提高

  近年来,我国国民经济获得持续高速发展,国内生产总值()

  保持了约 10%的年均增长率。国民经济的高速发展,使得国民收入水

  平得到不断提高。

  2001 年~2010 年中国城市家庭人均可支配收入和农村居民人均

  纯收入分别由 6,860 元、2,366 元增长到 19,109 元、5,919 元,复合

  年均增长率分别为 12.06%、10.73%。

  中国 2001-2009 年中国城镇人均可支配收入和农村人均纯收入(元)

  居民人均可支配收入持续增长,给家用电器行业带来了广阔的增

  长空间。随着经济的不断回暖以及各项政策深度和广度的提升,将继

  续推动家用电器消费的快速增长。家用电器配线行业作为消费拉动型

  的产业,也随着中国经济的高速发展而快速增长。

  随着农村人均纯收入的不断提高,农村消费结构升级,家用电器

  进入快速普及时期,农村家用电器保有量不断增长。

  (2)家电下乡有利政策刺激

  -26-

  长期以来,农村家庭拥有的耐用消费品层次偏低、品种较少、结

  构单一。随着家电下乡政策的落实,以及农民工收入提高,许多农村

  家庭纷纷购买电冰箱、空调、洗衣机等耐用家电,甚至一些平常很难

  在农村家庭见到的小家电,如电磁炉、微波炉等也随着家电下乡进入

  农村家庭。有条件的农村家庭更对家电产品进行升级换代,提升消费

  档次。根据商务部家电下乡信息管理系统公布的数据,2010 年,全

  国家电下乡产品累计销售 7,718 万台,实现销售额 1,732 亿元,同比

  分别增长 1.3 倍和 1.7 倍;2011 年前 11 个月,全国家电下乡产品

  销售 9,635 万台,实现销售额 2,456 亿元,同比分别增长 43.6%和

  63.7%。从产品种类看,彩电、冰箱、热水器、空调增长 40%以上,

  合计占家电下乡销售总额的 81.5%。

  根据原定政策,除山东、河南、四川、青岛以外,其他省市的家

  电下乡政策延续至 2012 年底,将继续推动家用电器消费快速增长。

  (3)农村家电市场空间较大,拓宽了本行业的市场发展空间

  随着农民收入水平的提高,农村市场家电普及开始加速;中国城

  镇化进程步伐的加快,大量农村人口进入城镇,城镇化率的提高带来

  了城镇家电市场大量的新增需求。根据国家统计局统计,2009 年中

  国农村每百户居民拥有的空调、电冰箱、彩色电视机、洗衣机的数量

  为分别 12.23 台、37.11 台、108.94 台、53.14 台,而城镇居民每百

  户拥有量分别为 106.84 台、95.35 台、135.65 台、96.01 台,数量

  差距悬殊,尤其城镇居民的空调拥有量相当于农村居民的 10 倍多。

  未来随着农民收入的提升,以及农村营销网络和售后服务网络的

  -27-

  完善,用水用电条件改善,农村家电保有量还有较大增长空间,家电

  农村消费未来将成为重要的市场增量。可以预见,未来几年农村居民

  对冰箱、空调、洗衣机等家用电器的拥有量将进一步提升。

  农村占城镇比例(主要家用电器拥有量)

  根据城市消费经验,彩电、冰箱、洗衣机和空调为普及先后顺序。

  而这一幕也正在发生在农村家电市场中:2010 年彩电和冰箱累计销

  售额分别为 488.5 亿和 567.4 亿,同比增长分别为 230%和 77%。彩

  电冰箱的强劲增长,预示着未来洗衣机和空调在农村家电市场中的发

  展空间较大。

  (4)城镇化趋势带来大量新增家电需求

  在城镇化的推动下,群众购房的刚性需求较大。在 2010 年 10 月

  召开的中共中央十七届五中全会上,明确把“积极稳妥推进城镇化”

  放在重要的战略位置,提出“坚持走中国特色城镇化道路,科学制定

  城镇化发展规划,促进城镇化健康发展。”根据 2011 年 4 月公布的

  第六次人口普查数据,自 1982 年至 2010 年,中国城镇化率从约 20%

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  逐步提升至约 50%,但与发达国家城市化率相比,仍有较大提升空间。

  据中国指数研究院预计,2020 年中国城市化率将达到 60%,未来 10

  多年,预计中国城市化水平将保持年均百分之一的增长速度,约有 3

  亿农村人口转为城镇人口,一个城镇家庭的家电消费是远远高于农村

  家庭的。进一步城镇化会带来大量新增家电需求。

  (5)新增住房装修需求拉动家电市场增长

  家用电器市场和住房建设具有极大的相关性,一般新增住房均需

  要新购置家用电器。

  国家统计局数据显示,近年来我国商品住宅施工面积和竣工面积

  不断增长,截至 2011 年 10 月末,全国商品住宅施工面积已达

  363,711.55 万平方米,比上年同期增长 26.76%;竣工面积达 39,952.81

  万平方米,同比增长 17.61%。

  2004-2010 年全国开发投资情况

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  根据住房城乡建设部的数据显示,截至 2011 年 10 月底,当年城

  镇保障性安居工程开工已超过 1,000 万套,相比 2010 年全年的 580

  万